Инвестиции: классификация инвестиций по региональной направленности инвестируемого капи­тала

По региональной направленности инвестируемого капи­тала различают инвестиции на внутреннем и международ­ном рынках.

Инвестиции на внутреннем рынке характеризуют вложе­ния капитала как резидентов, так и нерезидентов на терри­тории данной страны.

Инвестиции на международном рынке (или международные инвестиции) характеризуют вложения капитала резидентов данной страны за пределами внутреннего ее рынка.

Классификаций инвестиций довольно много. Рассмотренные нами классификационные признаки не исчерпывает всего многообразия видов инвестиций предприятия, используемых в научной терминологии и практике инвестиционного менеджмента.

Инвестиции: классификация инвестиций по региональным источникам привлечения капитала

По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции.

Отечественные инвестиции характеризуют вложения национального капитала (домашних хозяйств, предприятий или государственных органов) в разнообразные объекты инвестирования резидентами данной страны.

Иностранные инвестиции характеризуют вложения капи­тала нерезидентами (юридическими или физическими лица­ми) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.

Инвестиции: классификация инвестиций по характеру использования капитала в инвестиционном процессе

По характеру использования капитала в инвестиционном процессе выделяют первичные инвестиции, реинвестиции и дезинвестиции.

Первичные инвестиции характеризуют использование вновь сформированного для инвестиционных целей капитала за счет как собственных, так и заемных финансовых ресурсов.

Реинвестиции представляют собой повторное исполь­зование капитала в инвестиционных целях при условии предварительного его высвобождения в процессе реализа­ции ранее выбранных инвестиционных проектов, инвести­ционных товаров или финансовых инструментов инвес­тирования.

Дезинвестиции представляют собой процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвести­ционных целях (например, для покрытия убытков пред­приятия). Их можно охарактеризовать как отрицательные инвестиции предприятия.

Инвестиции: классификация инвестиций по уровню ликвидности

По уровню ликвидности инвестиции предприятия под­разделяются на следующие основные виды:

Высоколиквидные инвестиции. К ним относятся такие объекты (инструменты) инвестирования предприятия, ко­торые быстро могут быть переведены в денежную форму (как правило, в срок до одного месяца) без ощути­мых потерь своей текущей рыночной стоимости. Основ­ным видом высоколиквидных инвестиций предприятия являются краткосрочные финансовые вложения.

Среднеликвидные инвестиции. Они характеризуют груп­пу объектов (инструментов) инвестирования предприятия, которые могут быть переведены в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев.

Низколиквидные инвестиции. К ним относятся объекты (инструменты) инвестирования предприятия, которые могут быть переведены в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости по истечении значительного периода времени (от полугода и выше). Основным видом низколиквидных инвестиций являются незавершенные ин­вестиционные проекты, реализованные инвестиционные проекты с устаревшей технологией, некотируемые на фондо­вом рынке акции отдельных малоизвестных предприятий.

Неликвидные инвестиции. Они характеризуют такие виды инвестиций предприятия, которые самостоятельно реализованы быть не могут (они могут быть проданы на инвестиционном рынке лишь в составе целостного иму­щественного комплекса).

Инвестиции: классификация инвестиций по совместимости осуществления

По совместимости осуществления различают инвестиции независимые, взаимозависимые и взаимоисключающие.

Независимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования (инвестиционные проекты, финансовые инструменты), которые могут быт реализованы как автономные (независящие от других объектов инвестирования и не исключающие их) в общей инвестиционной программе (инвестиционном портфеле) предприятия.

Взаимозависимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования, очередность реализации или последующая эксплуатация которых зависит от других объектов инвестирования и может осуществляться лишь в комплексе с ними.

Взаимоисключающие инвестиции носят, как правило, аналоговый характер по целям их осуществления, характеру технологии, номенклатуре продукции и другим основным параметрам и требуют альтернативного выбора.

Инвестиции: классификация инвестиций по отношению к предприятию инвестору

По отношению к предприятию инвестору выделяют внутренние и внешние инвестиции.

Внутренние инвестиции характеризуют вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия инвестора.

Внешние инвестиции представляют собой вложение капитала в реальные активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования.

Инвестиции: классификация инвестиций по степени зависимости от доходов

По степени зависимости от доходов разделяют производные и автономные инвестиции.

Производные инвестиции прямо коррелируют с динамикой объема чистого дохода (прибыли) через механизм его распределения на потребление и сбережение.

Автономные инвестиции характеризуют вложение капитала, инициированное действием факторов, не связанных с формированием и распределением чистого дохода (прибыли), например, технологическим прогрессом, природоохранных мероприятий и других.